{"id":126211,"date":"2022-11-25T10:59:28","date_gmt":"2022-11-25T18:59:28","guid":{"rendered":"https:\/\/www.feeling.com.mx\/site\/?p=126211"},"modified":"2022-11-25T10:59:28","modified_gmt":"2022-11-25T18:59:28","slug":"banamex-iria-a-bolsa-como-ultimo-recurso","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.feeling.com.mx\/site\/126211\/banamex-iria-a-bolsa-como-ultimo-recurso.html","title":{"rendered":"Banamex ir\u00eda a Bolsa como \u00faltimo recurso"},"content":{"rendered":"

\"CityBanamex<\/a><\/p>\n

Citi baraj\u00f3 dentro del abanico de posibilidades llevar a cabo una OPI como opci\u00f3n para la desinversi\u00f3n, buscando maximizar el valor de negocio.
\n<\/strong><\/p>\n

Luego de haberse reducido el n\u00famero de posibles compradores del negocio de banca de consumo y empresas en M\u00e9xico de Citibanamex, otra opci\u00f3n sobre la mesa de Citi es listar las acciones de su subsidiaria en el mercado burs\u00e1til.<\/p>\n

Aunque esa posibilidad es viable y resultar\u00eda en una oferta \u201catractiva\u201d, a decir de analistas, ser\u00eda el \u00faltimo camino que podr\u00eda tomarse porque el objetivo es vender el negocio y, no propiamente, buscar financiamiento.<\/p>\n

\u201cAl disminuir el n\u00famero de pujantes aumentan las probabilidades de que una de las opciones de salida pudiera ser una Oferta P\u00fablica Inicial (OPI) del negocio de Citibanamex. De llevarse a cabo ser\u00eda bueno ver una colocaci\u00f3n despu\u00e9s de la sequ\u00eda de empresas llegando a Bolsa y de m\u00faltiples compa\u00f1\u00edas que se est\u00e1n deslistando\u201d, dijo Valent\u00edn Mendoza, director de Investigaci\u00f3n Burs\u00e1til en Actinver Casa de Bolsa.\n<\/p><\/blockquote>\n

Record\u00f3 que Citi baraj\u00f3 dentro del abanico de posibilidades llevar a cabo una OPI como opci\u00f3n para esta desinversi\u00f3n, buscando maximizar el valor de negocio.<\/p>\n

Para Jacobo Rodr\u00edguez, director de An\u00e1lisis en Black Wallstreet Capital, una OPI es poco probable, pues \u201cel escenario m\u00e1s factible es que haya un grupo de inversionistas que compren esta divisi\u00f3n a Citi y, quiz\u00e1, posteriormente los nuevos due\u00f1os buscar\u00edan sacar a Banamex a Bolsa\u201d.<\/p>\n

Jorge Gordillo, director de An\u00e1lisis en CIBanco, dijo que \u201cs\u00ed es viable que Ctibanamex sea llevada a Bolsa, pero como segundo paso. Lo m\u00e1s factible es que alguien pueda adquirirla y despu\u00e9s financiar una parte en el mercado accionario\u201d.<\/p>\n

No obstante, resalt\u00f3 que debido a que la b\u00fasqueda de compradores ha sido un proceso largo, se corre el riesgo de que el precio de venta del banco se deprecie.<\/p>\n

Este mi\u00e9rcoles Inbursa abandon\u00f3 la puja para adquirir los negocios de Citi en M\u00e9xico, quedando dos posibles compradores: Germ\u00e1n Larrea, due\u00f1o de Grupo M\u00e9xico; y Banca Mifel, que dirige Daniel Becker, actual presidente de la Asociaci\u00f3n de Bancos de M\u00e9xico (ABM).<\/p>\n

Banorte, Banco Azteca, Santander, HSBC y Ve por M\u00e1s tambi\u00e9n abandonaron el proceso.<\/p>\n

OPI de 15,000 mdd
\n<\/strong><\/p>\n

C\u00e1lculos previos de algunas instituciones financieras, como Bank of America y BBVA, val\u00faan a la parte en venta de Banamex entre 12,500 y 15,000 millones de d\u00f3lares (alrededor de 242,321 y 290,785 millones de pesos).<\/p>\n

Si se toma como base este monto, una OPI s\u00ed tendr\u00eda cabida al estar dentro del rango de las emisoras con m\u00e1s valor de mercado. Incluso la capitalizaci\u00f3n de mercado que podr\u00eda tener Banamex estar\u00eda por debajo de la de Banorte, la quinta empresa m\u00e1s valiosa en la Bolsa Mexicana de Valores, con un market cap de 442,581 millones de pesos.<\/p>\n

La emisora con mayor valor es la minorista Walmart de M\u00e9xico y Centroam\u00e9rica (1.3 billones de pesos), seguida de la empresa de telecomunicaciones, Am\u00e9rica M\u00f3vil (1.2 billones de pesos), del conglomerado Grupo M\u00e9xico (567,760 millones de pesos) y de Fomento Econ\u00f3mico Mexicano (554,159 millones de pesos).<\/p>\n

Sin embargo, estas empresas mantienen solo cierto porcentaje de su capital social en Bolsa. Walmex tiene 25.8%; AMX, 24.3%; Grupo M\u00e9xico, 36.9%; y FEMSA, 97.4 por ciento. Banorte, por su parte, mantiene 85.5% de sus acciones listadas en Bolsa.<\/p>\n

La capitalizaci\u00f3n de Banamex ser\u00eda suficiente para tener cabida dentro del S&P\/BMV IPC (el principal \u00edndice accionario de la BMV)\u201d, a\u00f1adi\u00f3 Jorge Gordillo.\n<\/p><\/blockquote>\n

Valent\u00edn Mendoza explic\u00f3 que Citi ponderar\u00e1 la valuaci\u00f3n que podr\u00eda asignarle el mercado a su negocio de banca de consumo y empresas en M\u00e9xico, en caso de optar por una salida al mercado accionario local.<\/p>\n

Banamex ser\u00eda \u201catractiva\u201d
\n<\/strong><\/p>\n

Sobre el atractivo que puede despertar Banamex como emisora, Jacobo Rodr\u00edguez opin\u00f3 que llamar\u00eda la atenci\u00f3n de los inversionistas porque el negocio de la banca en M\u00e9xico ha demostrado ser s\u00f3lido.<\/p>\n

Incluso, dijo, que el listado ser\u00eda bien recibido en la BMV ante un periodo prolongado sin OPI y de desliste de empresas. Aunque opin\u00f3 que no colocar\u00eda el 100% de las acciones porque no es algo com\u00fan en el mercado.<\/p>\n

Record\u00f3 que con la actual iniciativa de reforma a la Ley del Mercado de Valores se est\u00e1 promoviendo que el proceso de salidas a Bolsa sea m\u00e1s eficiente, menos costoso y en poco tiempo. De darse la OPI, dijo, se ver\u00eda hasta mediados o finales del 2023.<\/p>\n

\u201dPodr\u00eda ser un buen momento para listarse, sobre todo porque la banca ha aguantado, est\u00e1 bien capitalizada y a los bancos grandes en Bolsa no les ha ido tan mal\u201d, dijo Gordillo.\n<\/p><\/blockquote>\n

\u201dPodr\u00eda ser un buen momento para listarse, sobre todo porque la banca ha aguantado, est\u00e1 bien capitalizada y a los bancos grandes en Bolsa no les ha ido tan mal\u201d, dijo Gordillo.\n<\/p><\/blockquote>\n

Fuente: El Economista<\/a><\/p>\n

\n

#QueNoSeTePase<\/a> Banamex ir\u00eda a Bolsa como \u00faltimo recurso. https:\/\/t.co\/YoqwPuvK71<\/a> pic.twitter.com\/wH07INpz5b<\/a><\/p>\n

— El Economista (@eleconomista) November 25, 2022<\/a><\/p><\/blockquote>\n